预测2023 | 王青：车市预计增速2%左右

[本站 行业]  【编者按】2022年车市已经收官，经历三年疫情冲击，起伏中的中国车市，来到又一个命运的十字路口。2023年，向左还是向右？稳守还是反击？人们各有答案，也各怀期许。中国车市的巨轮将驶向何处？人们明知难以预测，却仍不免好奇。

值此岁末年初之际，本站发起「预测2023」系列策划，邀请国务院发展研究中心、中国汽车技术研究中心、中国汽车工业协会、罗兰贝格等权威机构专家，对车市走向做出专业预测，同时与汽车厂商高管交流做出市场前瞻。

此为系列第三篇，本期文章由国务院发展研究中心市场经济研究所副所长王青执笔。基于一系列影响因素的分析，对2023年汽车市场的发展进行了预测：在宏观经济运行和疫情相对稳定的前提下，预计2023年汽车销量增速将有所回落，全年大致维持在2%左右，一季度和三季度市场压力相对较大。

在王青看来，我国汽车市场在中长期依然处在中速增长阶段，具有一定增长潜力。2023年汽车市场增速将有所回落，宏观经济运行和疫情仍然是影响全年市场的主要因素。

前两篇回顾：

第一篇：《预测2023|许海东：三大利好与六重挑战》

第二篇：《预测2023|冯屹：车市销量有望增长4.9%》

受宏观经济运行特别是消费大盘等因素影响，2023年汽车市场增速将出现小幅回落，应适应汽车消费和汽车市场结构调整的方向和趋势，将鼓励扩大更新升级消费作为重要着力点。

汽车销量增长对稳定居民消费大盘的作用明显增强

2022年1-11月，国产汽车产销量分别达到2462.8万辆和2430.2万辆，同比分别增长6.1%和3.3%（见图1）。二季度和四季度受疫情和消费大盘回落影响较大（见图2）。

『图1 中国汽车产销量及增长（2015-2022）

资料来源：中国汽车工业协会』

『图2 2022年1-11月汽车月销量及增长情况

资料来源：中国汽车工业协会』

汽车类商品占社会消费品零售总额比重超过10%，既是居民消费的大件，也是消费大盘中的重头。在华东地区疫情有所缓解后，2022年下半年汽车消费不断发力，对稳定消费大盘的作用明显增强。1-10月全国社会消费品零售总额同比增长0.6%，而汽车类商品增长对社零总额增长的贡献率达到72.2%，较上年同期提高了62个百分点（见图3）。无论与商品消费整体还是与主要消费品类相比，汽车类商品都展现出较强增长动力（见图4）。

『图3 汽车类商品对社零总额增长的贡献率变化

资料来源：国家统计局』

『图4 汽车类商品与社零总额及主要品类增速比较

资料来源：国家统计局』

进入三季度以后，汽车经销商库存压力开始加大。10月份经销商库存系数达到1.76，已明显高于预警临界值；当月经销商库存预警指数为59.0%，比上年同期提高6.5个百分点（见图5）。

『图5 2022年1-10月汽车厂商库存指数变化情况

资料来源：中国汽车流通协会』

2022年汽车销量继续保持增长，主要是上年四季度和当年一季度被抑制的消费需求持续释放，是补偿性增长。此前出现的市场下滑，主要是受国内外疫情、芯片供给短缺和供应链堵塞等因素影响。经测算，2021年下半年到2022年5月，大致有120-150万辆被抑制的汽车需求待释放。整体而言，这一时期汽车需求的基本面并未出现明显变化，市场持续回升的动力依然存在，而市场供求的主要矛盾更多体现在供给端（见图6）。

『图6 近年汽车月销量增速变化及阶段性影响因素

资料来源：中国汽车工业协会』

值得关注的是，进入10月份以后，在宏观经济增长乏力以及全国大范围疫情下，居民就业、收入预期有所降低，已经开始对汽车消费产生不利影响，汽车销量增速在四季度也将出现明显回落。判断2022年汽车销量大致在2710-2760万辆，同比增长大致在4%左右。

2023年：综合判断汽车市场增速将有所回落

从中长期来看，我国汽车市场依然处在中速增长阶段，具有一定增长潜力。2023年汽车市场增速将有所回落，宏观经济运行和疫情仍然是影响全年市场的主要因素。

在我国汽车市场跨越千人汽车拥有量200辆的关口后，当前已经进入中低速发展阶段（见表1）。根据国际典型经验，千人汽车拥有量也将逐步回落到4%-5%的增长区间。

『表1 发达国家或地区汽车需求增长的典型阶段特征

资料来源：国务院发展研究中心“中国经济增长十年展望课题组”』

结合国际经验推算和Logistic模型预测，到2032年我国汽车总保有量将达到4.3亿辆，新车产销规模约为3100万辆，千人汽车拥有量大致在312辆。未来10年，我国新车销售规模将具备年均1.5%-2%的潜在增长率，而现阶段仍具备3%-4%的增长空间（见表2）。

『表2 对我国中长期汽车市场的预测

资料来源：国务院发展研究中心“中国经济增长十年展望课题组”』

汽车消费的中长期增长与宏观经济及消费大盘有明显的正相关关系（见图7），而疫情则会对汽车市场产生明显的短期影响。在2023年，这两个因素仍然会对汽车消费和汽车市场运行产生重要影响。在经济、收入和就业预期回落下，消费者压缩消费支出、增加预防性储蓄会延续一段时间，这对于目前已占主体的置换升级消费需求的释放十分不利。

『图7 我国汽车销量增速与GDP及社零总额增速的相关性

资料来源：根据国家统计局、中国汽车工业协会数据整理』

此外，汽车购置税优惠政策[1]的退出也会对市场产生一定影响。我国汽车市场已进入中速增长阶段，无论是促进效应还是透支效应，购置税优惠政策都较以往有所减弱。同时，本轮市场增长主要由补偿性增长支撑，增速并未明显高于潜在增长率，因此判断该政策会对2023年上半年销量形成一定透支，但影响不会过大。

结合以上分析，在宏观经济运行和疫情相对稳定的前提下，预计2023年汽车销量增速将有所回落，全年大致维持在2%左右，一季度和三季度市场压力相对较大。

[1] 2022年5月，财政部和税务总局出台了“关于减征部分乘用车车辆购置税的通知”，对购置日期在2022年6月1日至2022年12月31日期间内且单车价格（不含增值税）不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税。

政策宜更多转向鼓励置换升级汽车消费

结合当前汽车市场发展阶段、结构性趋势性变化，以及面临的主要风险，2023年促进汽车消费政策宜更多关注更新升级消费。当前在我国乘用车保有量中，车龄超过6年的大致有1亿辆，已经进入更新升级阶段。这些车辆每年更新1%，将拉动汽车销量增速约4个百分点。促进更新置换需求加快释放，将是未来一段时间内具有较大空间和弹性的政策发力点，甚至将成为促进汽车消费的中长期政策重点。

一是出台汽车更新置换鼓励政策。在本轮购置税优惠政策退出后，2023年继续针对释放更新置换需求出台政策，实现政策接力和精准发力，促进市场稳步增长。对置换更新车辆的，以及以家庭为单位增加购买车辆的，继续执行购置税减半征收政策；对更新或增购车辆为纯电动汽车的，依据不同标准给予购车置换补贴；在汽车限购城市，2023年对纯电动二手车交易。

二是将购车款纳入个人所得税抵扣项。在2023年，依据价格、是否新能源汽车等标准，将消费者购车款按一定比例作为个人所得税特别抵扣项，一次性或分期纳入个税抵扣额度。

三是促进汽车信贷消费。鼓励商业银行和汽车金融公司依据消费者信用状况和车型，在利率和账期等方面提供差异化的汽车信贷产品。对置换更新，特别是燃油汽车更新为新能源汽车的，给予优惠利率或贴息。

四是进一步扩大新能源汽车消费。将新能源汽车补贴从购买环节，向充电费、停车费、保险费等领域延伸。加快电动汽车充（换）电设施规划建设，协调相关部门、单位、小区，实施充电设施进社区、进高速、进景区、进公共停车场（位）。鼓励城市巡游、分时租赁、互联网出行车辆更新为新能源汽车，并在运营牌照、管理费等方面给予优惠。进一步提高政府、国企、事业单位新能源汽车采购比例和标准。